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Gartner:疫情对我国半导体业的影响主要在需求端

作者:王 莹时间:2020-03-30来源:电子产品世界收藏

迎 九 (《电子产品世界》编辑)    

本文引用地址:/article/202003/411443.htm

摘 要:2020年1月爆发的肺炎,对我国业业有何影响?为此,电子产品世界等媒体于2020 年3月4日线上采访了Gartner研究副总裁盛陵海先生。包括如下部分:全球业的增幅预期下调,业的直接影响不大,对半导体需求端的预测,半导体芯片的全年波动预测,中国对全球半导体产 业链的影响,半导体厂商需要注意的几点因素等。 关键词:;半导体;

这次疫情对于具体企 业的影响,主要还是看产 品。①从2019年开始,因 为国产替代的原因,很多 本土企业有很好的进展机 会,营收增长比较快。② 在疫情中,对PC、服务 器、等的需求会增 加,对于本土新上的 厂商是利好的。③对模拟 器件厂商、汽车电子的厂 商,2020年也是一个契机。④而对于业务面向全球的 外销型的芯片厂商,可能会有一定的挑战。 

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实际上,这次疫情对全球半导体整个供应链的影 响并没有那么大。因为半导体业是高科技产业,不是 劳动密集型的。因此,对半导体的影响更多是来自需 求端,是种传递的影响。 

至于企业的裁员合并,今后还是会继续发生,不 过背后的原因并不一定是疫情,而是因为本身的市场 策略和经营策略的关系。目前来看,对全球半导体的影响,疫情比不上中美贸易摩擦造成的影响。

1  全球半导体业的增幅预期下调 

Gartner之前预测2020年半导体市场约下降2.3个百分 点,从12%的增长下降到百分之九点几,从截至2020年 3月4日看来,下降的幅度会更大,因为之前预测是比原 计划降低100亿美元的水平,但是现在看来下降幅度更大 一些(如图1)。

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2 疫情对半导体业的直接影响不大

主要有3个理由。

1)从晶圆制造厂角度看,大多数半导体晶圆厂的运营是365 天不能停工,即使在疫情爆发中也是如此。例如,疫情期间,武汉的晶圆厂仍然保持了正常的运营。

值得一提的是,这是最低限度的运营。因为有不少员工在春节前已回老家或去外地,现在很难返回。

剩下的员工从封城开始一直到现在没有停止工作,也是疲劳作战。

虽然工厂仍然在运营,但如果疫情继续蔓延,国内的晶圆厂也会面临一定的技术资源的问题,例如原材料的运输,还有技术支援(设备运行需要一定的维护和备件等)。

2)从产品类别看,受疫情影响,需求量较大的是存储器。不过在制造端,中国占全球DRAM(内存)约10%的产量,主要在无锡;NAND Flash约占16%,主要是由西安三星和大连英特尔的工厂来提供。由于这些工厂主要在湖北武汉之外,因此制造并未受到很大影响。

3)受影响较大的是封装和测试行业。封测业需要更多的一般工人,返工和复工的比例相对会比晶圆厂更低。但随着湖北之外的地方情况逐渐好转、整个复工的比例在增加,这些封测厂的产能恢复问题不会很大。另外高端封装的产能主要在中国台湾及东南亚地区。

3 对半导体需求端的预测

对半导体产业的影响主要来自于需求端。需求量有增加的往往是和疫情相关的芯片,而非关键性的器件或产品,在疫情过后会反弹,因为现在卖的主要还是库存。

1)大家电、手机、PC估计2020年一季度,大家电、手机、PC等家电或电子产品会受到一定的影响。相对而言,PC可能会好一些,因为现在居家办公或网上教学的需求会刺激一部分PC在网上销售。但智能手机由于紧缺性、稀缺性较低,购买需求不大,所以会受较大影响。大家电中,由于pc28官网上网课的需求,小尺寸的电视机需求有一定的恢复,但是其他的大家电,诸如冰箱、洗衣机、空调等可能会受到很大影响。

手机将会反弹,4G手机更难售卖

2020年的手机估计比原来的预期下降9.4%,如果换算成数量,是下调了2 100万台5G手机的预测。一季度可能影响不大,因为一季度5G手机刚刚开始。但是从全球来看,5G手机的供应量会不足,因为5G是新产品,生产链、供应链如果跟不上,5G产品的供应情况会较糟,所以二季度相比之前的预测会有一个较大的下降(如图2)。到第四季度会有一定的反弹,而这个反弹主要是来自于中国对5G手机的新政策。

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  而这次疫情造成4G手机更难售卖。手机厂家原计划在2020年2月、春节期间清掉4G手机库存,但在疫情的干扰下,变得难以清理,那么这些手机厂商就要想办法把4G库存卖到国外,以尽快投入到5G的生产中。所以疫情会加速国内厂商手机从4G到5G的转化。

  Gartner估计2020年下半年或年底,二三千元以上的新机应该都是5G机型,2 000元以下的手机仍然会有一部分是4G。因为价格廉价,国内仍会存在一定的4G手机需求,且5G的资费等因素具有一定的限制性。

  ● 5G基站会加大反弹

  在疫情阶段,5G基站的建设会受到影响,但从未来一二年的时间段来看,5G基站的基础设施厂商将会获益。因为经济受损后的恢复要靠基建拉动。5G正好是一个好机会,因此国家对5G的投资只会加大,不会减少。此外,疫情造成的停工和项目延期等情况会在疫情结束之后得到反弹,甚至超过之前的投资。虽然截至2020年3月4日,国家还没有出台政策,但是一些行业已在讨论补贴或刺激性的政策。

  2)汽车电子的热门芯片

  2020年2月汽车销售基本上回归到零点,因为大多数的汽车销售是通过线下的4S店进行。整个产业、商业活动的停滞对零售业的冲击很大。

  汽车电子的热点之一是自动驾驶。不过,自动驾驶的火热已慢慢回归正常。对于前两年热捧的智能驾驶L4和L5,理性的厂商认为L4太远,倾向于做L2到L3之间。L3稍高了一点,手可以离开驾驶盘了,因此厂商就做比L3低一些的方案——手还是要放在方向盘上,但其他功能和L3差不多。然而,厂商面临的问题是研究时间,自动驾驶可能需要两年的时间才能普及起来。

  因此,在2020年,汽车电子不会因为自动驾驶的原因而爆发。摄像头传感器(camera sensor)的数量会有较大增长。估计在未来自动驾驶的情况下,一辆车上至少要有6~8个摄像头。即使没有到智能驾驶,现在对于后视镜、行车记录仪,也需要camerasensor。然而,提供雷达的激光雷达成本还是比较高,目前来看没到普及的程度。

  此外,新能源车应会不断增长,但增幅可能没有2019年增长得那么大。功率器件、电池的操纵芯片等较受欢迎。

  3)AI芯片的影响

  这两年热门的AI芯片目前也受到了疫情影响。例如,迄今AI芯片出货量最大的还是NVIDIA的芯片,而NVIDIA已经报告了,预期2020年一季度营收会下调1亿美元,主要由于组装产业的复工率不理想所致。其他的AI芯片,到目前为止实际上并不入主流。当然,从长远来看,AI芯片的需求会因为疫情而增加。主要是因为语音识别、人脸识别、探测等AI芯片会有需求。例如电梯用语音来识别、操纵,或用机器人进行配送。这次疫情中,还有公司专门做医院的配送机器人,帮助医生和护士提供便捷的配送服务。所以各行各业都会有一些AI的应用机会,就看客户如何挖掘。

  4 需求端的复工对半导体业的影响

  由上可见,在电子产业整个供应链中,需求端呈下降趋势;那么在生产端,即电子制造产业的复工率,Gartner估计在2020年2月底回升到50%的水平,3月底恢复到80%的水平。但是这种缺口也会造成对半导体需求的降低。

  具体而言,虽然各工厂在积极复工,但各地的复工情况差别较大。内陆等地复工情况较为保守,沿海地区复工率则高很多。实际上,复工率的高低与当地政府的支持以及工厂人员的构成有很大关系。

  不过,需求端会有一定的延后。复工之后,一些产品可能会涨价,例如memory;或者是预期产能可能会比较紧张的,像用于5G的7 nm、5 nm先进工艺的SoC,即使需求有所下降,但是生产企业仍然会比较积极地去备货,因为担心完全复工后,当需求上来之后,这些产能可能无法满足全球市场的需求。

  5 半导体芯片的全年波动

  目前来看,Gartner认为2020年一二季度半导体业受到的影响会比较大;三四季度疫情在全球范围应会得到缓解,市场可以期待下半年的反弹。

  2020年2月中旬,Gartner做过3种情景分析。

  1)预期3月大多数公司会恢复正常的运营,虽然不一定是100%复工。4月湖北也会得到改善。基于这种预测,2020年一季度的二三月销售会受较大影响,预期下半年中国市场会有反弹,因为为了恢复经济和刺激生产消费,政府会出台一定的政策。

  2)中国没有操纵住或者说中国的疫情仍然会延长,可能要到4月甚至整个二季度,国际旅行的禁令会导致运输、人员支持等的紧缺。

  3)疫情在全球蔓延开来,全球受到影响。

  截止到2020年3月4日,疫情正介于第二种和第三种情况中,因为疫情在意大利、韩国、伊朗等国较为严峻,在欧洲、美国都存在扩散迹象。若照此状况进展下去,市场将会出现更糟情况。例如整个半导体市场之前预测可能下降100亿美元,这个数字可能会成倍地增加。而就智能手机而言,Gartner之前预测的是全球市场下降百分之二点几,现在看起来最坏的情况有可能会比之前的预测下降9%以上,也就是全球智能手机的消费或整个供应在2020年比2019年会继续下降5%。

  中国政府会出台一些政策以保证2020年下半年的恢复预期、刺激消费。但全球情况可能会更糟,因为其他政府不一定有像中国这样大的刺激经济的手段或决心。

  具体到韩国新冠疫情对IC产业的短期影响,现在尽管韩国爆发了疫情,但韩国的一些半导体厂商仍在正常上班。他们的工厂一般是军事化治理,很多生产线的员工住在封闭式的宿舍里。封闭式宿舍的好处是可以变相地隔离,不会跟外面接触;不好的地方是万一里面有被感染的人,可能传染起来较快。目前看来,一些大的半导体厂应该不会停产,他们会将生产放在第一位。

  如果日韩真的全面爆发疫情,日韩可能就会被封锁,颁布旅行禁令。这样,其对外经济交流会发生更多的问题,例如运输、出货、销售等会存在一定的风险。

  6 中国对全球半导体产业链的影响

  以下从供应链的3个角度分析(如图3),包括半导体器件的生产,终端设备的生产,消费市场的需求。

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  1)半导体器件的生产部分,中国占15%,即85%的生产能力在中国之外。电子产业链非常长,若以手机为例,一部手机里有非常多的零部件,虽然关键部件像主芯片问题不是很大,但是其他的部件,诸如电阻电容、PCB板或者天线,或者塑材、玻璃等其他的配件,如果有一两家受到影响的话,也会造成整个产品无法完成。这种风险呈加大趋势,因为疫情若蔓延到全球更多国家,便会造成其他关键部件甚至非关键部件的短缺。政府需要给企业一定支持,包括人员、资金上的支持,来帮助企业恢复生产、维持正常运营。

  2)终端设备生产部分,中国占75%的产能,即75%的电子产品是从中国生产的。这部分受复工情况的影响较大。首先,工厂缺乏工人,且若工人离得很远,返回当地后还要被隔离。另外由于工人没有长期合同,和公司没有很深的劳务关系,因此对于企业,要一下子招到那么多能够上生产线的熟练工人,其实也是一大挑战。

  一些新产品由于产能的降低,导致新产品备货也会受到一定的影响。

  3)消费市场的需求。从终端电子产品的消费力来看,中国占20%,诸如智能手机、平板电脑、PC、电视机等。中国的GDP在2020年一季度会下降较大,在旅游业、餐饮业、电子产业等商业活动暂停的情况下,可能比最坏的预期更糟。全球经济也是受到了一定的影响。

  2020年3月中旬市场应可看清疫情在欧美是否会蔓延,如果全球GDP受影响的话,消费力也会被抑制,从终端一直到上游的半导体业都会受到较大影响。

  7 中国半导体公司的获益或进展机会

  1)疫情对中国的设备厂商是一个机会。因为海外企业人员可能无法出差,无法现场维护,因此给本地的设备制造商带来机会。实际上,谁能够尽快恢复供应或者整个支持体系,谁就会抢得先机。

  2)内存厂商也有机会获利。例如PC和服务器市场的需求可能会有增加,对于本土内存厂商,其产品如果能够获得市场认可,产能能够迅速上来,也是一个好机会。对国内企业影响较大的可能是智能手机。

  3)疫情对于目前在建的半导体项目肯定带来一定的影响。但工厂并未完全停工,若能在2020年3月武汉之外的地方恢复正常,工厂面临的问题不是很大。他们的主要的问题仍是在财务上面,例如全球股市下跌,资金链是否会受到冲击。此外,海外出差停滞导致新设备的安装、调试等工作可能会延迟。因此国内新半导体厂商建完工厂后的设备调试安装日程,可能会延迟数月时间。

  4)在目前疫情向全球蔓延的情况下,中国厂商的应对策略要分开讨论。不同的半导体厂商(例如生产厂商和设计厂商)情况各不相同。①对于设计厂商,员工无需全部到公司办公,可加强进行轮班制。通过云服务保证员工在家办公效率。②生产型企业情况相对复杂,首先要保证工人到岗,然后考虑如何提供较好的待遇,或政府政策加快复工节奏。与此同时,厂商需想办法在工厂内加强疫情防护和治理,如发现病人,须及时通报和隔离,尽量不要让工人聚集在一起。

  8 半导体厂商需要注意的几点因素

1)注意当前全球各国政府政策。韩国、意大利、日本、欧美等国均有疫情,确诊数量取决于确诊流程,各国政府如何应对,特别是美国政府的政策需要持续观望。

  2)产能外移和分散化。2019年中美贸易摩擦造成中国台湾的产能向中国大陆外移,降低了受疫情的影响。但反过来,整个电子产业链不是仅仅高端、关键的元器件能供应得上就行,而是所有的产业链(小到电阻电容)缺一不可。所以Gartner估计疫情过后,不仅海外公司会把整个电子产业链外移或分散化,中国公司也会加速整个供应链的全球化布局。

  3)厂商需注意中国不同地区的复工情况,尤其供应商的复工情况以及供应链的恢复速度。

  4)警惕涨价。据悉,因为存储器是通用品,所以很多厂商在抢货备货;一些关键部件,例如MLCC电容也有涨价趋势。



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